El vicepresidente del Consejo de Supervisión del BCE defiende que la banca europea ha cerrado la brecha con la estadounidense en rentabilidad y eficiencia, y pide un mercado único bancario real para competir en el futuro.
El vicepresidente del Consejo de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE), Frank Elderson, ha asegurado que la rentabilidad de los bancos europeos ya ha igualado a la de los estadounidenses desde la pandemia, con una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) estabilizada en torno al 10%. Lo dijo en un encuentro organizado por la Hertie School of Governance en Berlín, recogido por ecb.europa.eu.
Según Elderson, la mejora es estructural: los bancos de la eurozona tienen más capital, más liquidez y mejores marcos de gestión de riesgo, y su ratio de morosidad ha caído del 6% en 2015 al 2% actual. Las próximas estadísticas de supervisión del BCE, que se publicarán la semana que viene, confirmarán esta tendencia.
El también miembro del Comité Ejecutivo del BCE señaló que la brecha de valoración con la banca estadounidense se ha reducido: el ratio precio/valor contable medio de los bancos europeos ronda ya 1,5. En su opinión, esto demuestra que resiliencia, competitividad y rentabilidad no son objetivos contrapuestos, sino que se refuerzan mutuamente.
La cuestión no es si los bancos europeos son competitivos hoy, sino si lo seguirán siendo en el futuro, advirtió. Y el principal obstáculo que identifica es la fragmentación persistente a lo largo de líneas nacionales: los bancos conceden en torno al 80% de sus préstamos dentro de su propio país, menos del 2% de los depósitos se mantienen en otro Estado miembro y la actividad de fusiones transfronterizas ha caído con fuerza desde los años previos a la crisis.
Esa fragmentación limita la capacidad de los bancos de la eurozona para construir modelos de negocio paneuropeos y escalar su actividad, lo que les sitúa en desventaja frente a los competidores globales a la hora de movilizar las grandes inversiones necesarias para la digitalización, el despliegue de la inteligencia artificial o la ciberseguridad. También reduce su capacidad para canalizar el ahorro hacia la inversión que exigen las transiciones digital y verde, el gasto en defensa y las prioridades estratégicas de Europa.
Elderson insistió en que Europa necesita reforzar su autonomía estratégica en un entorno geopolítico hostil, y que para ello se requieren inversiones a una escala sin precedentes. Según un análisis del propio BCE, la UE necesita inversiones masivas que deberán proceder mayoritariamente del sector privado, y los bancos deben estar en condiciones de financiarlas.
«La resiliencia, la competitividad y la rentabilidad no son objetivos contrapuestos para los bancos. Al contrario, se refuerzan mutuamente.»
El responsable de supervisión del BCE abogó por completar la unión bancaria y avanzar hacia un verdadero mercado único del sector, que permita a las entidades alcanzar la escala necesaria para generar ahorros de costes y diversificar sus fuentes de ingresos. «El mercado único en la banca sigue estando lejos de ser único», sentenció.
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